即使光伏胶膜行业具有一定的准入门槛，但是经过二十几年的发展，我国的光伏产业链已经集聚了的市场。这也代表着行业竞争逐渐白热化，行业也进入了价格战阶段。EVA胶膜价格表现也较为显著，2022年下半年以来价格

  光伏胶膜价格持续下跌主要是受到上游原材料价格波动的影响。一方面，胶膜核心封装材料EVA树脂与POE树脂，尤其是POE树脂，我国仍主要依赖进口，国产替代不足，导致议价能力差，盈利空间被压缩。另一方面，原材料树脂市场行情报价受原油等大宗商品的价值波动影响，近年来波动加大，而下游产品光伏胶膜一是价格调节存在滞后性，另外则是有突出贡献的公司采用压价策略进行竞争，导致价格调节空间小。同时，下游需求端光伏组件也进入去库存阶段，导致光伏胶膜企业不得不夹缝中求生存。

  激烈的价格战下，有突出贡献的公司福斯特业绩表现在行业中依然坚挺，不过和过去的自己比也是差距慢慢的变大了。2021年的福斯特毛利率高达25%，这个数据在去年以及前年已经成了可望不可即的水平，现在毛利率维持在15%左右的水平。

  龙头大哥虽然不及过去的自己表现优异，但仍然是营收与盈利双增的状态。二三梯队的厂家日子就难过了。海优新材（688680）属于第二梯队玩家，但是业绩表现与福斯特差距巨大。一是营收规模仅有福斯特的1/5；二是毛利率相差甚远，表现最好的2021年毛利率也仅相当于福斯特表现最差的年份。微薄的毛利率最终也无法支撑起公司的盈利，海优新材2023年亏损2.29亿元，同比降低556.29%，2024年一季度继续亏损0.19亿元。

  海优新材既是我国光伏胶膜行业排名第二的玩家，也是全球第二大光伏胶膜企业。如此规模都不能扛住行业的周期波动，更何况其余小玩家了。

  龙头企业一马当先，与别的企业营收规模、盈利能力差距日益扩大，这也导致不同企业选择了不同的战略来应对当前行业态势。

  龙头大哥福斯特相对淡定，面对竞争不断加剧的行业局势，仍充分认可自身研发技术优势与成本控制优势，并致力于继续拉大相较于竞争对手的成本优势。同时，福斯特早已积极布局海外市场，并计划继续加快海外光伏胶膜产业扩张，稳定公司的行业格局。这番运作规划充足表现出行业大哥的领头羊作用。

  第二梯队的海优新材也有海外项目布局，其越南项目拟于2024年三季度投产，越南产能的建设也标志着海优新材国际化发展进入新阶段。不过对于海优新材来说，面对激烈竞争的行业，自身抗风险能力与福斯特差距太大。因此海优新材的战略立足点仍在于稳生产、控成本，以实现降本增效为主要目标。

  当前价格战与产能出清阶段，布局海外、管控成本、国产化替代或都是影响行业发展的重要的条件。在马太效应的影响下，有突出贡献的公司的海外率先布局或会继续稳固其头部地位，而其余厂家是否能恢复造血则依赖于其成本管控与管理效率了。